空头共振雷达

2026-10-12 · 收盘后更新 · 全市场商品期货扫描,8 个品种同时通过「基差为负 + 资金净空」两道门槛入榜
最强共振:白糖 SR(85.6 分)—— 库存处近 3 年 87% 分位、基差处 180 日 3% 分位、外资净空 24848 手、机构净空 19967 手。
4 维全中:白糖 SR、纸浆 SP
2
4 维全中
2
三维命中
3
二维命中
1
命中不足二维
两道入榜硬门槛(不满足的一律不列出)
在门槛内排序用的四个维度(全部以「偏空」为高分)
  • ① 高库存 交易所库存处在本品种近 3 年高位 → 现货宽松、有累库压力(分位 ≥70% 记命中)
  • ② 负基差 处在近 180 日区间低位(分位 ≤30% 记命中)—— 门槛① 已保证它是贴水
  • ③ 外资净空 高盛 / 摩根大通 / 瑞银 / 摩根士丹利 合计净空(净持仓 < 0 记命中)
  • ④ 机构净空 国泰君安 / 中信 等 5 家合计净空(净持仓 < 0 记命中)
⚠️ 门槛② 使得入榜品种的资金面必然偏空(有外资数据的品种 ③ 必命中), 所以真正的区分度落在 ① 库存 / ② 基差 / ④ 机构 三维。
⚠️ 为什么只有 4 个维度、没有单列「仓单」:交易所口径下 「库存」≡「注册仓单」(已实测:沪铜、豆粕、螺纹三处数值完全相等), 所以「高库存」和「高仓单」本来就是**同一个证据**,单列会把同一件事算两遍、虚增共振度。 现在只保留「库存水位」一个实物维度。
真要区分二者,只能换成社会库存(钢联 / SMM 那类第三方数据)—— 免费源覆盖窄且不稳,暂未接入。
排序规则:先按命中维度数,再按加权总分(库存 30% / 基差 30% / 外资 20% / 机构 20%)。 某维度无数据时,总分按剩余维度的权重归一化,并在品种名下标注「缺 X」。
本页是多头共振雷达的镜像版:同一套数据与权重,四个维度方向全部反转。
排序 · 点任意一行展开明细
#品种总分共振 ① 库存② 基差③ 外资④ 机构命中
1白糖SR85.6★★★★87%分位3%-5.31%-2.5万1席-2.0万5席4/4
① 库存水位:交易所库存(=注册仓单)的长期分位,越高越松命中当前注册仓单(=交易所库存公布口径)25,813,回溯 750 个交易日;历史分位 86.8%;越高越宽松 → 偏空
② 基差:现货 − 主力合约,按近 180 日区间定分位,越低越贴水命中现货 5,240 / 主力 5,518;基差 -278(-5.31%);180 日区间 [-289.33, 117],均值 -56.89;区间分位 2.8%
③ 外资席位:高盛/摩根大通/瑞银/摩根士丹利 合计净持仓命中净持仓 -2.5万 手(多 0 / 空 24848);席位明细:高盛期货(原乾坤) -2.5万
④ 机构席位:国泰君安/中信 等 5 家 合计净持仓命中净持仓 -2.0万 手(多 227055 / 空 247022);席位明细:永安期货 -1.6万、中信期货 -1.5万、东证期货 +1.3万、华泰期货 -1919、国泰君安 +238
2纸浆SP77.0★★★★74%分位23%-0.07%-1.6万2席-3.8万5席4/4
① 库存水位:交易所库存(=注册仓单)的长期分位,越高越松命中当前注册仓单(=交易所库存公布口径)427,624,回溯 750 个交易日;历史分位 74.3%;越高越宽松 → 偏空
② 基差:现货 − 主力合约,按近 180 日区间定分位,越低越贴水命中现货 4,807 / 主力 4,810;基差 -3.33(-0.07%);180 日区间 [-58, 179.33],均值 78.23;区间分位 23.0%
③ 外资席位:高盛/摩根大通/瑞银/摩根士丹利 合计净持仓命中净持仓 -1.6万 手(多 0 / 空 16348);席位明细:高盛期货(原乾坤) -1.3万、瑞银期货 -3017
④ 机构席位:国泰君安/中信 等 5 家 合计净持仓命中净持仓 -3.8万 手(多 99777 / 空 138244);席位明细:中信期货 -2.1万、国泰君安 -8698、东证期货 -4071、华泰期货 -3565、永安期货 -652
3棕榈油P72.3★☆★★90%分位49%-2.52%-10.8万2席-77795席3/4
① 库存水位:交易所库存(=注册仓单)的长期分位,越高越松命中当前注册仓单(=交易所库存公布口径)2,783,回溯 750 个交易日;历史分位 90.0%;越高越宽松 → 偏空
② 基差:现货 − 主力合约,按近 180 日区间定分位,越低越贴水未命中现货 9,446 / 主力 9,684;基差 -238(-2.52%);180 日区间 [-443, -27],均值 -223.84;区间分位 49.3%
③ 外资席位:高盛/摩根大通/瑞银/摩根士丹利 合计净持仓命中净持仓 -10.8万 手(多 262 / 空 108143);席位明细:摩根大通期货 -5.4万、高盛期货(原乾坤) -5.4万
④ 机构席位:国泰君安/中信 等 5 家 合计净持仓命中净持仓 -7779 手(多 356755 / 空 364534);席位明细:中信期货 -2.0万、华泰期货 +1.8万、东证期货 -1.3万、永安期货 +1.1万、国泰君安 -3181
4PVCV63.6★☆★★89%分位85%-1.53%-6.4万2席-22.6万5席3/4
① 库存水位:交易所库存(=注册仓单)的长期分位,越高越松命中当前注册仓单(=交易所库存公布口径)118,281,回溯 750 个交易日;历史分位 89.3%;越高越宽松 → 偏空
② 基差:现货 − 主力合约,按近 180 日区间定分位,越低越贴水未命中现货 4,830 / 主力 4,904;基差 -74(-1.53%);180 日区间 [-348, -25],均值 -144.87;区间分位 84.8%
③ 外资席位:高盛/摩根大通/瑞银/摩根士丹利 合计净持仓命中净持仓 -6.4万 手(多 0 / 空 63861);席位明细:高盛期货(原乾坤) -4.8万、摩根大通期货 -1.5万
④ 机构席位:国泰君安/中信 等 5 家 合计净持仓命中净持仓 -22.6万 手(多 386525 / 空 612266);席位明细:国泰君安 -8.4万、中信期货 -4.4万、永安期货 -3.9万、东证期货 -3.5万、华泰期货 -2.4万
5锰硅SM54.0☆☆★★30%分位39%-3.31%-1.7万1席-24415席2/4
① 库存水位:交易所库存(=注册仓单)的长期分位,越高越松未命中当前注册仓单(=交易所库存公布口径)40,099,回溯 750 个交易日;历史分位 30.0%;越高越宽松 → 不算高
② 基差:现货 − 主力合约,按近 180 日区间定分位,越低越贴水未命中现货 5,674 / 主力 5,862;基差 -188(-3.31%);180 日区间 [-284, -36],均值 -188.32;区间分位 38.7%
③ 外资席位:高盛/摩根大通/瑞银/摩根士丹利 合计净持仓命中净持仓 -1.7万 手(多 4566 / 空 21791);席位明细:高盛期货(原乾坤) -1.7万
④ 机构席位:国泰君安/中信 等 5 家 合计净持仓命中净持仓 -2441 手(多 248442 / 空 250883);席位明细:华泰期货 +2.0万、国泰君安 -1.8万、永安期货 -1.5万、中信期货 +9613、东证期货 +439
6生猪LH缺 外资席位53.4★☆☆★77%分位72%-7.24%—无数据-3.0万5席2/3
① 库存水位:交易所库存(=注册仓单)的长期分位,越高越松命中当前注册仓单(=交易所库存公布口径)735,回溯 750 个交易日;历史分位 77.2%;越高越宽松 → 偏空
② 基差:现货 − 主力合约,按近 180 日区间定分位,越低越贴水未命中现货 10.15 / 主力 10,885;基差 -735(-7.24%);180 日区间 [-2,835, 85],均值 -1,366;区间分位 71.9%
③ 外资席位:高盛/摩根大通/瑞银/摩根士丹利 合计净持仓无数据(该品种不在此数据源覆盖范围内)
④ 机构席位:国泰君安/中信 等 5 家 合计净持仓命中净持仓 -3.0万 手(多 116005 / 空 145720);席位明细:国泰君安 -1.9万、永安期货 -8128、中信期货 -4714、华泰期货 +3069、东证期货 -581
7铁矿石I50.5☆☆★★49%分位61%-1.34%-2.8万3席-4.0万5席2/4
① 库存水位:交易所库存(=注册仓单)的长期分位,越高越松未命中当前注册仓单(=交易所库存公布口径)2,300,回溯 750 个交易日;历史分位 49.2%;越高越宽松 → 不算高
② 基差:现货 − 主力合约,按近 180 日区间定分位,越低越贴水未命中现货 673.11 / 主力 683;基差 -9(-1.34%);180 日区间 [-38.72, 10.28],均值 -13.72;区间分位 60.7%
③ 外资席位:高盛/摩根大通/瑞银/摩根士丹利 合计净持仓命中净持仓 -2.8万 手(多 26832 / 空 54458);席位明细:摩根大通期货 -2.3万、瑞银期货 -3257、高盛期货(原乾坤) -873
④ 机构席位:国泰君安/中信 等 5 家 合计净持仓命中净持仓 -4.0万 手(多 346454 / 空 386737);席位明细:国泰君安 -4.8万、中信期货 +9932、永安期货 -7048、华泰期货 +5401、东证期货 -1015
8玉米C62.3☆☆★☆61%分位52%-1.10%-20001席+3.9万5席1/4
① 库存水位:交易所库存(=注册仓单)的长期分位,越高越松未命中当前注册仓单(=交易所库存公布口径)76,990,回溯 750 个交易日;历史分位 60.8%;越高越宽松 → 不算高
② 基差:现货 − 主力合约,按近 180 日区间定分位,越低越贴水未命中现货 2,180 / 主力 2,204;基差 -24(-1.10%);180 日区间 [-105.43, 50.29],均值 -23.88;区间分位 52.3%
③ 外资席位:高盛/摩根大通/瑞银/摩根士丹利 合计净持仓命中净持仓 -2000 手(多 0 / 空 2000);席位明细:摩根大通期货 -2000
④ 机构席位:国泰君安/中信 等 5 家 合计净持仓未命中净持仓 +3.9万 手(多 826268 / 空 786771);席位明细:中信期货 +8.3万、华泰期货 -6.3万、永安期货 +3.1万、东证期货 -6533、国泰君安 -4437